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BAMI.MI · IT0005218380 · XMIL

Banco BPM S.p.A.

B
Haut du classementRang 135 / 744 · score au 3 octobre 2026
Analyse pédagogique — voir notre méthode

Banco BPM S.p.A. en chiffres

Cours

15,23 €

au 2 octobre 2026

Capitalisation

22,9 Md €

VE 44,2 Md €

PER

11x

10,7x attendu

Rendement

6,8 %

1,04 € / action

Dette nette

21,3 Md €

Objectif analystes

15,88 €

+4,3 % · 13 analystes

Valorisation

PER (cours / bénéfice par action)
11x
PER attendu (bénéfice estimé)
10,7x
Cours / actif net
1,48x
VE / EBITDA
—
VE / chiffre d'affaires
6,65x
Rendement du cash-flow libre
-17,7 %

Rentabilité

Marge brute
—
Marge opérationnelle
—
Marge nette
31,4 %
Rentabilité des fonds propres (ROE)
13,4 %
Rentabilité des actifs (ROA)
1 %
Croissance annuelle du CA (3 ans)
+12,2 %

Financement et bilan

Capitaux propres
15,5 Md €
Dette financière
28,7 Md €
Trésorerie
7,4 Md €
Dette nette / EBITDA
—
Endettement net / capitaux propres
137 %
Liquidité (actif / passif courant)
—

Par action

Bénéfice par action (BPA)
1,38 €
Croissance annuelle du BPA (3 ans)
+45,5 %
Dividende par action
1,04 €
Part du bénéfice distribuée
75 %
Actif net par action
10,31 €
Consensus analystes
Conserver

Les comptes, exercice par exercice

Chiffre d'affairesRésultat netPerte

Exercice2022202320242025
Chiffre d'affaires4,7 Md €5,7 Md €6,8 Md €6,6 Md €
Résultat opérationnel————
Résultat net685 M €1,3 Md €1,9 Md €2,1 Md €
Marge nette14,6 %22,4 %28,1 %31,4 %
BPA0,45 €0,84 €1,28 €1,38 €
Dividende / action0,19 €0,23 €0,96 €1,06 €
Cash-flow libre−16 Md €5,7 Md €−5,2 Md €−4,1 Md €
Dette nette1,7 Md €4,1 Md €15,6 Md €21,3 Md €

Comptes annuels publiés, dernier exercice clos le 31 décembre 2025. VE = valeur d'entreprise (capitalisation + dette nette). Le rendement rapporte le dernier dividende versé au cours actuel : après une baisse du cours ou une coupe du dividende, il peut surestimer le prochain versement. Objectif et consensus : moyenne des analystes qui suivent la valeur (source Yahoo Finance).

Calculateur PER

Cet outil répond à une question simple : à quel prix faudrait-il acheterBanco BPM S.p.A. aujourd'hui pour atteindre le rendement que vous visez ?

  1. On part du bénéfice que l'entreprise réalise aujourd'hui pour chaque action.
  2. On le fait grandir chaque année selon votre hypothèse de croissance.
  3. On estime le prix de l'action à la fin, en multipliant ce bénéfice par le PER choisi, puis on en déduit ce qu'elle vaut aujourd'hui pour vous rapporter le rendement visé.
C'est quoi le PER ?

Le PER (price earning ratio) est le prix de l'action divisé par son bénéfice annuel. Un PER de 15 signifie que vous payez l'action 15 fois ce qu'elle gagne en un an. Plus il est bas, moins l'action est chère par rapport à ses bénéfices — mais un PER bas peut aussi refléter une entreprise en difficulté, et un PER élevé une entreprise qui grandit vite.

Toutes les cases sont préremplies avec les chiffres de l'entreprise : changez-les, le résultat se met à jour. C'est un outil de réflexion, pas une prévision.

Valeur théorique aujourd'hui

20,78 €

Écart avec le cours

+36,4 %

cours 15,23 €

Cours théorique à l'horizon

30,53 €

BPA 2,78 €

Rendement annuel implicite

+14,9 %

si achat au cours actuel, hors dividendes

Si le bénéfice passe de 1,38 € à 2,78 € par action en 5 ans, et que la Bourse le paie alors 11 fois, l'action vaudrait 30,53 €. Pour gagner 8 % par an, il ne faudrait donc pas la payer plus de 20,78 € aujourd'hui. C'est plus que le cours actuel (15,23 €) : avec ces hypothèses, l'action paraît bon marché.

Historique du score

14 août — score 68/100 15 août — score 67/100 16 août — score 67/100 17 août — score 66/100 18 août — score 67/100 19 août — score 66/100 20 août — score 67/100 21 août — score 67/100 22 août — score 66/100 23 août — score 65/100 24 août — score 67/100 25 août — score 67/100 26 août — score 68/100 27 août — score 70/100 28 août — score 68/100 29 août — score 68/100 30 août — score 68/100 31 août — score 68/100 1 sept. — score 70/100 2 sept. — score 71/100 3 sept. — score 73/100 4 sept. — score 74/100 5 sept. — score 76/100 6 sept. — score 80/100 7 sept. — score 79/100 8 sept. — score 75/100 9 sept. — score 73/100 10 sept. — score 74/100 11 sept. — score 72/100 12 sept. — score 71/100 13 sept. — score 70/100 14 sept. — score 71/100 15 sept. — score 70/100 16 sept. — score 69/100 17 sept. — score 70/100 18 sept. — score 68/100 19 sept. — score 68/100 20 sept. — score 69/100 21 sept. — score 69/100 22 sept. — score 68/100 23 sept. — score 70/100 24 sept. — score 67/100 25 sept. — score 65/100 26 sept. — score 65/100 27 sept. — score 63/100 28 sept. — score 63/100 29 sept. — score 63/100 30 sept. — score 63/100 1 oct. — score 64/100 2 oct. — score 66/100 3 oct. — score 66/100 66

Notes fondamentales

Résultats, rentabilité, dette et valorisation, tirés des derniers comptes annuels publiés. Un éclairage sur la santé de l'entreprise, présenté à côté du score (voir le classement fondamental et notre approche).

Qualité · rentabilité et solidité du bilan24/100
Valorisation · plus haut = moins cher23/100
F-Score de Piotroski · 9 critères de santé financière5/9

Comptes annuels 2025 · PER et capitalisation au dernier cours · n.d. = donnée non disponible

Historique des signaux

Chaque date où cet instrument a été noté, avec la performance réellement observée depuis — bonne ou mauvaise, sans filtrage.

Date du scoreGradePrix à ce momentPrix actuelPerformance réalisée
3 oct. 2026B15.23 €15.23 €+0.0%
2 oct. 2026B15.23 €15.23 €+0.0%
1 oct. 2026B15.34 €15.23 €-0.8%
30 sept. 2026B15.92 €15.23 €-4.4%
29 sept. 2026B16.25 €15.23 €-6.3%
28 sept. 2026B16.39 €15.23 €-7.1%
27 sept. 2026B16.40 €15.23 €-7.2%
26 sept. 2026B16.40 €15.23 €-7.2%
25 sept. 2026B16.40 €15.23 €-7.2%
24 sept. 2026B16.22 €15.23 €-6.1%
23 sept. 2026B16.28 €15.23 €-6.5%
22 sept. 2026B16.09 €15.23 €-5.4%
21 sept. 2026B16.38 €15.23 €-7.0%
20 sept. 2026B15.70 €15.23 €-3.0%
19 sept. 2026B15.70 €15.23 €-3.0%
18 sept. 2026B15.70 €15.23 €-3.0%
17 sept. 2026B16.02 €15.23 €-5.0%
16 sept. 2026B16.09 €15.23 €-5.4%
15 sept. 2026B16.03 €15.23 €-5.0%
14 sept. 2026B16.10 €15.23 €-5.4%
13 sept. 2026B16.25 €15.23 €-6.3%
12 sept. 2026B16.25 €15.23 €-6.3%
11 sept. 2026B16.25 €15.23 €-6.3%
10 sept. 2026B16.10 €15.23 €-5.4%
9 sept. 2026B16.11 €15.23 €-5.5%
8 sept. 2026B16.11 €15.23 €-5.5%
7 sept. 2026B16.15 €15.23 €-5.7%
6 sept. 2026B16.10 €15.23 €-5.4%
5 sept. 2026B16.10 €15.23 €-5.4%
4 sept. 2026B16.10 €15.23 €-5.4%
3 sept. 2026B16.30 €15.23 €-6.6%
2 sept. 2026B16.07 €15.23 €-5.2%
1 sept. 2026B16.01 €15.23 €-4.9%
31 août 2026B16.08 €15.23 €-5.3%
30 août 2026B15.98 €15.23 €-4.7%
29 août 2026B15.98 €15.23 €-4.7%
28 août 2026B15.98 €15.23 €-4.7%
27 août 2026B15.93 €15.23 €-4.4%
26 août 2026B16.27 €15.23 €-6.4%
25 août 2026B16.22 €15.23 €-6.1%
24 août 2026B16.30 €15.23 €-6.6%
23 août 2026B16.68 €15.23 €-8.8%
22 août 2026B16.68 €15.23 €-8.8%
21 août 2026B16.68 €15.23 €-8.8%
20 août 2026B16.75 €15.23 €-9.1%
19 août 2026B16.64 €15.23 €-8.5%
18 août 2026B16.73 €15.23 €-9.0%
17 août 2026B16.89 €15.23 €-9.9%
16 août 2026B17.03 €15.23 €-10.6%
15 août 2026B17.03 €15.23 €-10.6%
14 août 2026B17.03 €15.23 €-10.6%
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