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ORS.MI · IT0005138703 · XMIL

Orsero S.p.A.

C
Bas du classementRang 495 / 744 · score au 3 octobre 2026
Analyse pédagogique — voir notre méthode

Orsero S.p.A. en chiffres

Cours

14,88 €

au 2 octobre 2026

Capitalisation

252 M €

VE 342 M €

PER

8,8x

8,8x attendu

Rendement

3,4 %

0,50 € / action

Dette nette

89 M €

1,1 an(s) d'EBITDA

Objectif analystes

24,97 €

+67,8 % · 3 analystes

Valorisation

PER (cours / bénéfice par action)
8,8x
PER attendu (bénéfice estimé)
8,8x
Cours / actif net
0,92x
VE / EBITDA
4,1x
VE / chiffre d'affaires
0,2x
Rendement du cash-flow libre
14 %

Rentabilité

Marge brute
9 %
Marge opérationnelle
2,7 %
Marge nette
1,7 %
Rentabilité des fonds propres (ROE)
10,7 %
Rentabilité des actifs (ROA)
4,2 %
Croissance annuelle du CA (3 ans)
+12,4 %

Financement et bilan

Capitaux propres
273 M €
Dette financière
167 M €
Trésorerie
78 M €
Dette nette / EBITDA
1,1 an(s)
Endettement net / capitaux propres
33 %
Liquidité (actif / passif courant)
1,25

Par action

Bénéfice par action (BPA)
1,70 €
Croissance annuelle du BPA (3 ans)
-3 %
Dividende par action
0,50 €
Part du bénéfice distribuée
29 %
Actif net par action
16,10 €
Consensus analystes
—

Les comptes, exercice par exercice

Chiffre d'affairesRésultat netPerte

Exercice2022202320242025
Chiffre d'affaires1,2 Md €1,5 Md €1,6 Md €1,7 Md €
Résultat opérationnel41 M €68 M €45 M €46 M €
Résultat net32 M €47 M €27 M €29 M €
Marge nette2,7 %3,1 %1,7 %1,7 %
BPA1,86 €2,73 €1,56 €1,70 €
Dividende / action0,32 €0,37 €0,70 €0,50 €
Cash-flow libre25 M €62 M €38 M €35 M €
Dette nette55 M €96 M €86 M €89 M €

Comptes annuels publiés, dernier exercice clos le 31 décembre 2025. VE = valeur d'entreprise (capitalisation + dette nette). Le rendement rapporte le dernier dividende versé au cours actuel : après une baisse du cours ou une coupe du dividende, il peut surestimer le prochain versement. Objectif et consensus : moyenne des analystes qui suivent la valeur (source Yahoo Finance).

Calculateur PER

Cet outil répond à une question simple : à quel prix faudrait-il acheterOrsero S.p.A. aujourd'hui pour atteindre le rendement que vous visez ?

  1. On part du bénéfice que l'entreprise réalise aujourd'hui pour chaque action.
  2. On le fait grandir chaque année selon votre hypothèse de croissance.
  3. On estime le prix de l'action à la fin, en multipliant ce bénéfice par le PER choisi, puis on en déduit ce qu'elle vaut aujourd'hui pour vous rapporter le rendement visé.
C'est quoi le PER ?

Le PER (price earning ratio) est le prix de l'action divisé par son bénéfice annuel. Un PER de 15 signifie que vous payez l'action 15 fois ce qu'elle gagne en un an. Plus il est bas, moins l'action est chère par rapport à ses bénéfices — mais un PER bas peut aussi refléter une entreprise en difficulté, et un PER élevé une entreprise qui grandit vite.

Toutes les cases sont préremplies avec les chiffres de l'entreprise : changez-les, le résultat se met à jour. C'est un outil de réflexion, pas une prévision.

Valeur théorique aujourd'hui

8,94 €

Écart avec le cours

-39,9 %

cours 14,88 €

Cours théorique à l'horizon

13,14 €

BPA 1,46 €

Rendement annuel implicite

-2,5 %

si achat au cours actuel, hors dividendes

Si le bénéfice passe de 1,70 € à 1,46 € par action en 5 ans, et que la Bourse le paie alors 9 fois, l'action vaudrait 13,14 €. Pour gagner 8 % par an, il ne faudrait donc pas la payer plus de 8,94 € aujourd'hui. C'est moins que le cours actuel (14,88 €) : avec ces hypothèses, l'action paraît chère.

Historique du score

30 sept. — score 44/100 1 oct. — score 42/100 2 oct. — score 40/100 3 oct. — score 41/100 41

Notes fondamentales

Résultats, rentabilité, dette et valorisation, tirés des derniers comptes annuels publiés. Un éclairage sur la santé de l'entreprise, présenté à côté du score (voir le classement fondamental et notre approche).

Qualité · rentabilité et solidité du bilan48/100
Valorisation · plus haut = moins cher86/100
F-Score de Piotroski · 9 critères de santé financière8/9

Comptes annuels 2025 · PER et capitalisation au dernier cours · n.d. = donnée non disponible

Historique des signaux

Chaque date où cet instrument a été noté, avec la performance réellement observée depuis — bonne ou mauvaise, sans filtrage.

Date du scoreGradePrix à ce momentPrix actuelPerformance réalisée
3 oct. 2026C14.88 €14.88 €+0.0%
2 oct. 2026D14.88 €14.88 €+0.0%
1 oct. 2026C14.86 €14.88 €+0.1%
30 sept. 2026C15.32 €14.88 €-2.9%
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