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MS · US6174464486 · XNYS

Morgan Stanley

BHaut du classementRang 75 / 297 · classement des actions de l'assurance vie (hors PEA)
Analyse pédagogique, voir notre méthode

Aussi en assurance vieen direct dans Linxea Spirit 2 · frais par contrat

Cours de l'action

187,44 $

+20,42 % sur 1 an

152190229oct. 20258 oct. 2026
Cours de Morgan Stanley

Morgan Stanley en chiffres

Cours

187,44 USD

au 8 octobre 2026

Capitalisation

296,7 Md USD

VE 585,9 Md USD

PER

18,4x

13,8x attendu

Rendement

2,2 %

4,15 USD / action

Dette nette

289,2 Md USD

Objectif analystes

223,41 USD

+19,2 % · 22 analystes

Valorisation

PER (cours / bénéfice par action)
18,4x
PER attendu (bénéfice estimé)
13,8x
Cours / actif net
2,66x
VE / EBITDA
n.d.
VE / chiffre d'affaires
8,88x
Rendement du cash-flow libre
-7 %

Rentabilité

Marge brute
n.d.
Marge opérationnelle
n.d.
Marge nette
24,6 %
Rentabilité des fonds propres (ROE)
14,6 %
Rentabilité des actifs (ROA)
1,1 %
Croissance annuelle du CA (3 ans)
+9,5 %

Financement et bilan

Capitaux propres
111,6 Md USD
Dette financière
370,5 Md USD
Trésorerie
81,3 Md USD
Dette nette / EBITDA
n.d.
Endettement net / capitaux propres
259 %
Liquidité (actif / passif courant)
n.d.

Par action

Bénéfice par action (BPA)
10,21 USD
Croissance annuelle du BPA (3 ans)
+18,4 %
Dividende par action
4,15 USD
Part du bénéfice distribuée
40 %
Actif net par action
70,53 USD
Consensus analystes
Achat

Les comptes, exercice par exercice

Chiffre d'affairesRésultat netPerte

Exercice2022202320242025
Chiffre d'affaires50,2 Md USD50,7 Md USD57,6 Md USD66 Md USD
Résultat opérationneln.d.n.d.n.d.n.d.
Résultat net10,5 Md USD8,5 Md USD12,8 Md USD16,2 Md USD
Marge nette21 %16,8 %22,2 %24,6 %
BPA6,15 USD5,18 USD7,95 USD10,21 USD
Dividende / action3,22 USD3,54 USD3,82 USD4,17 USD
Cash-flow libre−9,5 Md USD−36,9 Md USD−2,1 Md USD−20,8 Md USD
Dette nette153,5 Md USD217,7 Md USD234,7 Md USD289,2 Md USD

Comptes annuels publiés, dernier exercice clos le 31 décembre 2025. VE = valeur d'entreprise (capitalisation + dette nette). Le rendement rapporte le dernier dividende versé au cours actuel : après une baisse du cours ou une coupe du dividende, il peut surestimer le prochain versement. Objectif et consensus : moyenne des analystes qui suivent la valeur (source Yahoo Finance).

Calculateur PER

Cet outil répond à une question simple : à quel prix faudrait-il acheterMorgan Stanley aujourd'hui pour atteindre le rendement que vous visez ?

  1. On part du bénéfice que l'entreprise réalise aujourd'hui pour chaque action.
  2. On le fait grandir chaque année selon votre hypothèse de croissance.
  3. On estime le prix de l'action à la fin, en multipliant ce bénéfice par le PER choisi, puis on en déduit ce qu'elle vaut aujourd'hui pour vous rapporter le rendement visé.
C'est quoi le PER ?

Le PER (price earning ratio) est le prix de l'action divisé par son bénéfice annuel. Un PER de 15 signifie que vous payez l'action 15 fois ce qu'elle gagne en un an. Plus il est bas, moins l'action est chère par rapport à ses bénéfices. Mais un PER bas peut aussi refléter une entreprise en difficulté, et un PER élevé une entreprise qui grandit vite.

Toutes les cases sont préremplies avec les chiffres de l'entreprise : changez-les, le résultat se met à jour. C'est un outil de réflexion, pas une prévision.

Valeur théorique aujourd'hui

251,58 USD

Écart avec le cours

+34,2 %

cours 187,44 USD

Cours théorique à l'horizon

369,65 USD

BPA 20,54 USD

Rendement annuel implicite

+14,5 %

si achat au cours actuel, hors dividendes

Si le bénéfice passe de 10,21 USD à 20,54 USD par action en 5 ans, et que la Bourse le paie alors 18 fois, l'action vaudrait 369,65 USD. Pour gagner 8 % par an, il ne faudrait donc pas la payer plus de 251,58 USD aujourd'hui. C'est plus que le cours actuel (187,44 USD) : avec ces hypothèses, l'action paraît bon marché.

Historique de la note

6 oct. : score 58/100 7 oct. : score 59/100 8 oct. : score 58/100 9 oct. : score 57/100 57

Morgan Stanley n'est pas éligible au PEA, mais plusieurs contrats d'assurance vie la proposent en direct. Elle est notée avec la même méthode que les valeurs du PEA (voir notre approche), dans un classement à part qui ne compare que les actions de l'assurance vie hors PEA. Voir aussi le classement complet et ses frais selon le contrat.