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RAA.DE · DE0007010803 · XETR

Rational AG

D
Bas du classementRang 536 / 744 · score au 3 octobre 2026
Analyse pédagogique — voir notre méthode

Rational AG en chiffres

Cours

574,50 €

au 2 octobre 2026

Capitalisation

6,5 Md €

VE 6,4 Md €

PER

25,7x

22,3x attendu

Rendement

2,8 %

16,00 € / action

Dette nette

−146 M €

-0,4 an(s) d'EBITDA

Objectif analystes

795,86 €

+38,5 % · 14 analystes

Valorisation

PER (cours / bénéfice par action)
25,7x
PER attendu (bénéfice estimé)
22,3x
Cours / actif net
6,94x
VE / EBITDA
16,8x
VE / chiffre d'affaires
5,07x
Rendement du cash-flow libre
3,4 %

Rentabilité

Marge brute
59 %
Marge opérationnelle
26,5 %
Marge nette
20,2 %
Rentabilité des fonds propres (ROE)
27 %
Rentabilité des actifs (ROA)
21,5 %
Croissance annuelle du CA (3 ans)
+7,2 %

Financement et bilan

Capitaux propres
941 M €
Dette financière
27 M €
Trésorerie
173 M €
Dette nette / EBITDA
-0,4 an(s)
Endettement net / capitaux propres
-15 %
Liquidité (actif / passif courant)
4,48

Par action

Bénéfice par action (BPA)
22,33 €
Croissance annuelle du BPA (3 ans)
+11 %
Dividende par action
16,00 €
Part du bénéfice distribuée
72 %
Actif net par action
82,74 €
Consensus analystes
Achat

Les comptes, exercice par exercice

Chiffre d'affairesRésultat netPerte

Exercice2022202320242025
Chiffre d'affaires1 Md €1,1 Md €1,2 Md €1,3 Md €
Résultat opérationnel238 M €281 M €324 M €334 M €
Résultat net186 M €214 M €251 M €254 M €
Marge nette18,2 %19 %21 %20,2 %
BPA16,33 €18,82 €22,03 €22,33 €
Dividende / action10,00 €13,50 €13,50 €20,00 €
Cash-flow libre123 M €224 M €251 M €219 M €
Dette nette−207 M €−98 M €−114 M €−146 M €

Comptes annuels publiés, dernier exercice clos le 31 décembre 2025. VE = valeur d'entreprise (capitalisation + dette nette). Le rendement rapporte le dernier dividende versé au cours actuel : après une baisse du cours ou une coupe du dividende, il peut surestimer le prochain versement. Objectif et consensus : moyenne des analystes qui suivent la valeur (source Yahoo Finance).

Calculateur PER

Cet outil répond à une question simple : à quel prix faudrait-il acheterRational AG aujourd'hui pour atteindre le rendement que vous visez ?

  1. On part du bénéfice que l'entreprise réalise aujourd'hui pour chaque action.
  2. On le fait grandir chaque année selon votre hypothèse de croissance.
  3. On estime le prix de l'action à la fin, en multipliant ce bénéfice par le PER choisi, puis on en déduit ce qu'elle vaut aujourd'hui pour vous rapporter le rendement visé.
C'est quoi le PER ?

Le PER (price earning ratio) est le prix de l'action divisé par son bénéfice annuel. Un PER de 15 signifie que vous payez l'action 15 fois ce qu'elle gagne en un an. Plus il est bas, moins l'action est chère par rapport à ses bénéfices — mais un PER bas peut aussi refléter une entreprise en difficulté, et un PER élevé une entreprise qui grandit vite.

Toutes les cases sont préremplies avec les chiffres de l'entreprise : changez-les, le résultat se met à jour. C'est un outil de réflexion, pas une prévision.

Valeur théorique aujourd'hui

640,21 €

Écart avec le cours

+11,4 %

cours 574,50 €

Cours théorique à l'horizon

940,68 €

BPA 37,63 €

Rendement annuel implicite

+10,4 %

si achat au cours actuel, hors dividendes

Si le bénéfice passe de 22,33 € à 37,63 € par action en 5 ans, et que la Bourse le paie alors 25 fois, l'action vaudrait 940,68 €. Pour gagner 8 % par an, il ne faudrait donc pas la payer plus de 640,21 € aujourd'hui. C'est plus que le cours actuel (574,50 €) : avec ces hypothèses, l'action paraît bon marché.

Historique du score

14 août — score 44/100 15 août — score 43/100 16 août — score 44/100 17 août — score 44/100 18 août — score 44/100 19 août — score 43/100 20 août — score 43/100 21 août — score 43/100 22 août — score 43/100 23 août — score 43/100 24 août — score 44/100 25 août — score 44/100 26 août — score 44/100 27 août — score 45/100 28 août — score 47/100 29 août — score 47/100 30 août — score 47/100 31 août — score 47/100 1 sept. — score 49/100 2 sept. — score 51/100 3 sept. — score 50/100 4 sept. — score 51/100 5 sept. — score 49/100 6 sept. — score 47/100 7 sept. — score 47/100 8 sept. — score 46/100 9 sept. — score 45/100 10 sept. — score 45/100 11 sept. — score 44/100 12 sept. — score 42/100 13 sept. — score 42/100 14 sept. — score 42/100 15 sept. — score 42/100 16 sept. — score 42/100 17 sept. — score 42/100 18 sept. — score 41/100 19 sept. — score 41/100 20 sept. — score 42/100 21 sept. — score 42/100 22 sept. — score 42/100 23 sept. — score 42/100 24 sept. — score 43/100 25 sept. — score 42/100 26 sept. — score 44/100 27 sept. — score 43/100 28 sept. — score 43/100 29 sept. — score 43/100 30 sept. — score 43/100 1 oct. — score 42/100 2 oct. — score 39/100 3 oct. — score 38/100 38

Notes fondamentales

Résultats, rentabilité, dette et valorisation, tirés des derniers comptes annuels publiés. Un éclairage sur la santé de l'entreprise, présenté à côté du score (voir le classement fondamental et notre approche).

Qualité · rentabilité et solidité du bilan96/100
Valorisation · plus haut = moins cher34/100
F-Score de Piotroski · 9 critères de santé financière5/9

Comptes annuels 2025 · PER et capitalisation au dernier cours · n.d. = donnée non disponible

Historique des signaux

Chaque date où cet instrument a été noté, avec la performance réellement observée depuis — bonne ou mauvaise, sans filtrage.

Date du scoreGradePrix à ce momentPrix actuelPerformance réalisée
3 oct. 2026D574.50 €574.50 €+0.0%
2 oct. 2026D574.50 €574.50 €+0.0%
1 oct. 2026C560.50 €574.50 €+2.5%
30 sept. 2026C569.00 €574.50 €+1.0%
29 sept. 2026C571.50 €574.50 €+0.5%
28 sept. 2026C573.50 €574.50 €+0.2%
27 sept. 2026C573.00 €574.50 €+0.3%
26 sept. 2026C573.00 €574.50 €+0.3%
25 sept. 2026C573.00 €574.50 €+0.3%
24 sept. 2026C570.00 €574.50 €+0.8%
23 sept. 2026C570.50 €574.50 €+0.7%
22 sept. 2026C576.50 €574.50 €-0.3%
21 sept. 2026C566.50 €574.50 €+1.4%
20 sept. 2026C562.00 €574.50 €+2.2%
19 sept. 2026C562.00 €574.50 €+2.2%
18 sept. 2026C562.00 €574.50 €+2.2%
17 sept. 2026C573.00 €574.50 €+0.3%
16 sept. 2026C581.00 €574.50 €-1.1%
15 sept. 2026C575.00 €574.50 €-0.1%
14 sept. 2026C579.50 €574.50 €-0.9%
13 sept. 2026C584.50 €574.50 €-1.7%
12 sept. 2026C584.50 €574.50 €-1.7%
11 sept. 2026C584.50 €574.50 €-1.7%
10 sept. 2026C581.50 €574.50 €-1.2%
9 sept. 2026C589.00 €574.50 €-2.5%
8 sept. 2026C608.50 €574.50 €-5.6%
7 sept. 2026C616.00 €574.50 €-6.7%
6 sept. 2026C612.00 €574.50 €-6.1%
5 sept. 2026C612.00 €574.50 €-6.1%
4 sept. 2026C612.00 €574.50 €-6.1%
3 sept. 2026C612.50 €574.50 €-6.2%
2 sept. 2026C617.50 €574.50 €-7.0%
1 sept. 2026C622.50 €574.50 €-7.7%
31 août 2026C630.50 €574.50 €-8.9%
30 août 2026C632.00 €574.50 €-9.1%
29 août 2026C632.00 €574.50 €-9.1%
28 août 2026C632.00 €574.50 €-9.1%
27 août 2026C632.50 €574.50 €-9.2%
26 août 2026C637.50 €574.50 €-9.9%
25 août 2026C631.50 €574.50 €-9.0%
24 août 2026C626.50 €574.50 €-8.3%
23 août 2026C627.00 €574.50 €-8.4%
22 août 2026C627.00 €574.50 €-8.4%
21 août 2026C627.00 €574.50 €-8.4%
20 août 2026C621.50 €574.50 €-7.6%
19 août 2026C620.00 €574.50 €-7.3%
18 août 2026C614.00 €574.50 €-6.4%
17 août 2026C621.50 €574.50 €-7.6%
16 août 2026C625.00 €574.50 €-8.1%
15 août 2026C625.00 €574.50 €-8.1%
14 août 2026C625.00 €574.50 €-8.1%
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