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VNA.DE · DE000A1ML7J1 · XETR

Vonovia SE

D
Bas du classementRang 641 / 744 · score au 3 octobre 2026
Analyse pédagogique — voir notre méthode

Vonovia SE en chiffres

Cours

16,82 €

au 2 octobre 2026

Capitalisation

14,3 Md €

VE 54,3 Md €

PER

3,9x

9,2x attendu

Rendement

7,4 %

1,25 € / action

Dette nette

40 Md €

10,1 an(s) d'EBITDA

Objectif analystes

25,98 €

+54,5 % · 16 analystes

Valorisation

PER (cours / bénéfice par action)
3,9x
PER attendu (bénéfice estimé)
9,2x
Cours / actif net
0,52x
VE / EBITDA
13,7x
VE / chiffre d'affaires
10,18x
Rendement du cash-flow libre
17,2 %

Rentabilité

Marge brute
40 %
Marge opérationnelle
8,9 %
Marge nette
69,8 %
Rentabilité des fonds propres (ROE)
13,6 %
Rentabilité des actifs (ROA)
4 %
Croissance annuelle du CA (3 ans)
-0,9 %

Financement et bilan

Capitaux propres
27,5 Md €
Dette financière
43,2 Md €
Trésorerie
3,2 Md €
Dette nette / EBITDA
10,1 an(s)
Endettement net / capitaux propres
146 %
Liquidité (actif / passif courant)
1,07

Par action

Bénéfice par action (BPA)
4,33 €
Croissance annuelle du BPA (3 ans)
—
Dividende par action
1,25 €
Part du bénéfice distribuée
28 %
Actif net par action
32,38 €
Consensus analystes
Achat

Les comptes, exercice par exercice

Chiffre d'affairesRésultat netPerte

Exercice2022202320242025
Chiffre d'affaires5,5 Md €5,2 Md €5,9 Md €5,3 Md €
Résultat opérationnel−2,1 Md €1,1 Md €1 Md €474 M €
Résultat net−644 M €−6,3 Md €−896 M €3,7 Md €
Marge nette-11,7 %-120,2 %-15,1 %69,8 %
BPA-0,82 €-7,80 €-1,09 €4,33 €
Dividende / action0,89 €———
Cash-flow libre2,1 Md €1,9 Md €2,4 Md €2,4 Md €
Dette nette44,5 Md €42,2 Md €41,5 Md €40 Md €

Comptes annuels publiés, dernier exercice clos le 31 décembre 2025. VE = valeur d'entreprise (capitalisation + dette nette). Le rendement rapporte le dernier dividende versé au cours actuel : après une baisse du cours ou une coupe du dividende, il peut surestimer le prochain versement. Objectif et consensus : moyenne des analystes qui suivent la valeur (source Yahoo Finance).

Calculateur PER

Cet outil répond à une question simple : à quel prix faudrait-il acheterVonovia SE aujourd'hui pour atteindre le rendement que vous visez ?

  1. On part du bénéfice que l'entreprise réalise aujourd'hui pour chaque action.
  2. On le fait grandir chaque année selon votre hypothèse de croissance.
  3. On estime le prix de l'action à la fin, en multipliant ce bénéfice par le PER choisi, puis on en déduit ce qu'elle vaut aujourd'hui pour vous rapporter le rendement visé.
C'est quoi le PER ?

Le PER (price earning ratio) est le prix de l'action divisé par son bénéfice annuel. Un PER de 15 signifie que vous payez l'action 15 fois ce qu'elle gagne en un an. Plus il est bas, moins l'action est chère par rapport à ses bénéfices — mais un PER bas peut aussi refléter une entreprise en difficulté, et un PER élevé une entreprise qui grandit vite.

Toutes les cases sont préremplies avec les chiffres de l'entreprise : changez-les, le résultat se met à jour. C'est un outil de réflexion, pas une prévision.

Valeur théorique aujourd'hui

22,42 €

Écart avec le cours

+33,3 %

cours 16,82 €

Cours théorique à l'horizon

32,94 €

BPA 4,12 €

Rendement annuel implicite

+14,4 %

si achat au cours actuel, hors dividendes

Si le bénéfice passe de 4,33 € à 4,12 € par action en 5 ans, et que la Bourse le paie alors 8 fois, l'action vaudrait 32,94 €. Pour gagner 8 % par an, il ne faudrait donc pas la payer plus de 22,42 € aujourd'hui. C'est plus que le cours actuel (16,82 €) : avec ces hypothèses, l'action paraît bon marché.

Historique du score

15 août — score 28/100 16 août — score 28/100 17 août — score 28/100 18 août — score 29/100 19 août — score 29/100 20 août — score 28/100 21 août — score 28/100 22 août — score 27/100 23 août — score 26/100 24 août — score 27/100 25 août — score 27/100 26 août — score 27/100 27 août — score 28/100 28 août — score 30/100 29 août — score 30/100 30 août — score 30/100 31 août — score 30/100 1 sept. — score 31/100 2 sept. — score 34/100 3 sept. — score 34/100 4 sept. — score 34/100 5 sept. — score 32/100 6 sept. — score 31/100 7 sept. — score 32/100 8 sept. — score 32/100 9 sept. — score 32/100 10 sept. — score 32/100 11 sept. — score 32/100 12 sept. — score 32/100 13 sept. — score 32/100 14 sept. — score 31/100 15 sept. — score 31/100 16 sept. — score 31/100 17 sept. — score 30/100 18 sept. — score 30/100 19 sept. — score 30/100 20 sept. — score 30/100 21 sept. — score 30/100 22 sept. — score 31/100 23 sept. — score 30/100 24 sept. — score 30/100 25 sept. — score 31/100 26 sept. — score 30/100 27 sept. — score 31/100 28 sept. — score 30/100 29 sept. — score 30/100 30 sept. — score 30/100 1 oct. — score 27/100 2 oct. — score 26/100 3 oct. — score 27/100 27

Notes fondamentales

Résultats, rentabilité, dette et valorisation, tirés des derniers comptes annuels publiés. Un éclairage sur la santé de l'entreprise, présenté à côté du score (voir le classement fondamental et notre approche).

Qualité · rentabilité et solidité du bilan52/100
Valorisation · plus haut = moins cher76/100
F-Score de Piotroski · 9 critères de santé financière6/9

Comptes annuels 2025 · PER et capitalisation au dernier cours · n.d. = donnée non disponible

Historique des signaux

Chaque date où cet instrument a été noté, avec la performance réellement observée depuis — bonne ou mauvaise, sans filtrage.

Date du scoreGradePrix à ce momentPrix actuelPerformance réalisée
3 oct. 2026D16.82 €16.82 €+0.0%
2 oct. 2026D16.82 €16.82 €+0.0%
1 oct. 2026D16.74 €16.82 €+0.5%
30 sept. 2026D17.00 €16.82 €-1.1%
29 sept. 2026D17.41 €16.82 €-3.4%
28 sept. 2026D17.06 €16.82 €-1.4%
27 sept. 2026D17.17 €16.82 €-2.1%
26 sept. 2026D17.17 €16.82 €-2.1%
25 sept. 2026D17.17 €16.82 €-2.1%
24 sept. 2026D17.09 €16.82 €-1.6%
23 sept. 2026D17.33 €16.82 €-3.0%
22 sept. 2026D17.37 €16.82 €-3.2%
21 sept. 2026D17.48 €16.82 €-3.8%
20 sept. 2026D17.70 €16.82 €-5.0%
19 sept. 2026D17.70 €16.82 €-5.0%
18 sept. 2026D17.70 €16.82 €-5.0%
17 sept. 2026D17.98 €16.82 €-6.5%
16 sept. 2026D17.89 €16.82 €-6.0%
15 sept. 2026D18.01 €16.82 €-6.6%
14 sept. 2026D17.98 €16.82 €-6.5%
13 sept. 2026D18.10 €16.82 €-7.1%
12 sept. 2026D18.10 €16.82 €-7.1%
11 sept. 2026D18.10 €16.82 €-7.1%
10 sept. 2026D17.94 €16.82 €-6.3%
9 sept. 2026D18.50 €16.82 €-9.1%
8 sept. 2026D18.75 €16.82 €-10.3%
7 sept. 2026D18.73 €16.82 €-10.2%
6 sept. 2026D19.15 €16.82 €-12.2%
5 sept. 2026D19.15 €16.82 €-12.2%
4 sept. 2026D19.15 €16.82 €-12.2%
3 sept. 2026D19.21 €16.82 €-12.5%
2 sept. 2026D18.72 €16.82 €-10.2%
1 sept. 2026D19.09 €16.82 €-11.9%
31 août 2026D19.25 €16.82 €-12.7%
30 août 2026D19.85 €16.82 €-15.3%
29 août 2026D19.85 €16.82 €-15.3%
28 août 2026D19.85 €16.82 €-15.3%
27 août 2026D19.94 €16.82 €-15.7%
26 août 2026D19.73 €16.82 €-14.8%
25 août 2026D19.88 €16.82 €-15.4%
24 août 2026D19.83 €16.82 €-15.2%
23 août 2026D20.06 €16.82 €-16.2%
22 août 2026D20.06 €16.82 €-16.2%
21 août 2026D20.06 €16.82 €-16.2%
20 août 2026D19.99 €16.82 €-15.9%
19 août 2026D20.07 €16.82 €-16.2%
18 août 2026D19.95 €16.82 €-15.7%
17 août 2026D20.21 €16.82 €-16.8%
16 août 2026D20.58 €16.82 €-18.3%
15 août 2026D20.58 €16.82 €-18.3%
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